專欄文章

Fine Wine的投資價值

2022年01月24日

Fine Wine的投資價值

2021年剛剛過去，世界各地仍然受到新冠肺炎的威脅，加上變種病毒Omicron的出現，打擊正在復甦的經濟。但有研究報告指出，在2021年有一種投資卻跑羸商品期貨及股市，氣勢比2020年來得更雄渾，這就是Fine Wine的投資。今期會為大家報導這匹在2021年投資市場上的黑馬。

Liv-ex Fine Wine 100 index的升幅更達至20.83%，相比起富時指數的9.54%、道瓊斯指數的14.43%及黃金市埸的-3.82%還要高

跟據葡萄酒交易平台Liv-ex 1000 index 的資料顯示，葡萄酒的價格連升18個月，在2021年指數比2020年升2.4%，再創新高。而Liv-ex Fine Wine 100 index的升幅更達至20.83%，相比起富時指數的9.54%、道瓊斯指數的14.43%及黃金市埸的-3.82%還要高。至於幕後是哪類型葡萄酒支持這強勁的升勢呢？答案是頂級的香檳、布爾崗的優質酒及波爾多的一級莊，當中以香檳的表現最突出。在香檳的交易中，尤以玫瑰香檳甚為活躍，需求亦較高，這包括Louis Roederer Cristal Rosé 2008。Liv-ex 數據指出，五大名酒的升幅最為顯注，這包括Champagne Salon 2002 (80.1%)、Domaine Armand Rousseau Chambertin Grand Cru 2012 (73.6%)、Domaine Geroges Roumier Bonne Mares Grand Cru 2013 (69.1%)、Domaine Leflaive Bâtard-Montrachet Grand Cru 2013 (66.6%) 及JL. Chave Hermitage 2008 (66.3%)。自2018年低迷了好幾年的波爾多一級莊亦重拾升軌，尤以Chateau Lafite Rothschild最為凌厲。Lafite2018是交易最多的年份，隨後便是Lafite 2017；其它還有Sassicia 2018及加洲的Screaming Eagle 2018也有不錯的成交記錄。

大型拍賣商Acker亦表示，2021年是Fine Wine 投資豐收的一年

大型拍賣商Acker亦表示，2021年是Fine Wine 投資豐收的一年，其Acker Fine & Rare Wine Index再次返回38.08%，是自2007年第二最好的一年。指數更勝S&P 500的26.89%。其2021年拍賣成績最好的地區分別是Rhone (75.27%)、California (46.22%)、Bordeaux (39.8%)、Champagne (36.88%)及Burgundy (30.62%)。

五大名酒的升幅最為顯注，這包括Champagne Salon 2002 (80.1%)、Domaine Armand Rousseau Chambertin Grand Cru 2012 (73.6%)、Domaine Geroges Roumier Bonne Mares Grand Cru 2013 (69.1%)、Domaine Leflaive Bâtard-Montrachet Grand Cru 2013 (66.6%) 及JL. Chave Hermitage 2008 (66.3%)

那麼究竟Fine Wine投資的強勢是什麼原因呢？Liv-ex表示現時低息環境持續，美國聯儲局遲遲不願意加息，令貨幣市場無利可圖，持績低迷。在這情況下迫使投資者轉投另類投資，於是Fine Wine吸引了不少資金。低息亦令通漲升溫，以香港而言，2021年消費者價格指數上升3.7%，因此手持現金只會不斷貶值。另外在新冠肺炎的影響下，消費者累績了不少資金，這亦為Fine Wine投資增添不少上升的動力。至於美國暫緩對歐洲葡萄酒的徵稅亦令美國資金重投波爾多及布爾崗的懷抱。

跟據Acker的研究報告表示，全球財富在2021年上升了港幣7.8萬億，推動了Fine Wine投資市場。此外35至44歲不少人仕開始對Fine Wine提起興趣，助長了Fine Wine的需求。一些新加入的國家亦投入Fine Wine投資市場，如中東、澳洲及俄羅斯等。Acker亦表示氣候變化是一個重要誘因，極端天氣令Fine Wine的供應減少，而全球暖化更改變Fine Wine的質素，令全球掀起搶購潮。